Tips for bruk og håndtering av arvepenger | bedre hjem og hager

Joni Lipson, 56, fra Philadelphia gjennomgikk en vanskelig tid da pengene var trange. En svulstfylt flereårsperiode i hennes liv førte til skilsmisse, barnekollegekostnader, flytting til en ny by, å få jobb for første gang på år og foreldrenes død. Men den tiden endte til slutt da hun fikk en betydelig fallfall fra en arv og et skilsmisseoppgjør. Etter å ha gått uten så lenge, hadde det vært lett å sprenge en stor sum, men Joni søkte profesjonell hjelp: Mary Jo Harper, en rådgiver for formuesforvaltning hos Merrill Lynch.

Med veiledning og planlegging kunne Joni kjøpe et hus og bygge et pensjonskasse. Det viktigste var at hun var i stand til å forfølge lidenskapen sin: konkurrerende danserom. Joni bruker opptil $ 125 i timen på leksjoner, rundt $ 1000 per konkurranse og $ 2000 per kostyme. Det utgjør alvorlige penger på lang sikt, men Joni utpekte dansehobbyen sin til en prioritet, og hun bygde sin arveplan for å inkludere den. "Dansing er veldig dyrt, men jeg har jobbet veldig hardt med det i lang tid, " sier hun. "Jeg ville ha måttet gi opp det uten arven."

Guide to Managing your Windfall

Økonomiske arv som Jonis har råd til en mer komfortabel livsstil eller tømme raskt. For mange arvinger blåser gjennom slike arver i kort rekkefølge. Så mange som 70 prosent av folk som mottar et vindfall fritter den bort på bare noen få år, estimerte National Endowment for Financial Education i 2002. For å administrere arven din godt, bruk denne hurtigguiden.

Ta en time-out

Den gylne regelen når du arbeider med en arv, spesielt en som kommer raskt og uventet, er å gi deg selv tid til å tenke. Ikke bruk en krone av de arvede pengene, ikke på en sportsbil eller en ny garderobe. Ikke avslutt jobben din, eller til og med gi til veldedighet. Motstå trangen til å forbedre huset ditt eller kjøpe et nytt.

"Den viktigste tingen folk vil gjøre med plutselige penger er å bruke det på et hus, enten å utvide huset de har, ombygging av det eller kjøpe et annet hus, " sier Susan Bradley, forfatter av Sudden Money: Managing a Financial Windfall ( Wiley) og sjef for det Florida-baserte Sudden Money Institute, et nasjonalt nettverk av økonomiske planleggere som spesialiserer seg på nyfunnet rikdom. "Bare bestem deg for ikke å bestemme deg for en stund, " sier Bradley.

Et unntak fra time-out-regelen vil være når du er i finanskrise og trenger å betale ned gjeld for å redde deg fra viss personlig konkurs. Hvis det ikke er så vanskelig, la pengene være i tre måneder, seks måneder, et år - så lenge det tar før du planlegger og får perspektiv på hva pengene betyr for livet ditt.

Håndter følelser først

Gi deg selv tid til å sørge og tenke på hvordan arven får deg til å føle deg. Forvirring, skyld, en følelse av uverdighet, sinne, til og med skam, er alle vanlige følelser som du trenger å jobbe gjennom. Mange beslutninger med dårlige penger stammer fra følelser. For eksempel å henge på pappas verdifulle myntsamling fordi han elsket den, til tross for at han trengte pengene. Eller å kjøpe et dyrt spisestue fordi mamma alltid ønsket at du skulle ha et. "Noen ganger er avgjørelsene basert på forholdet, ikke på hvem du er, hva du trenger og hva som er best for deg, " sier Bradley. "Når du sørger, tror du å bruke penger vil få deg til å føle deg bedre. Det vil det ikke."

Stiv ditt forhold

Med en ektefelle kan nye penger forstyrre den økonomiske dynamikken i forholdet, og skilsmisse er vanlig. Unngå å si: "Det er min arv, jeg skal gjøre det jeg vil med det." Legg vekt på at barna må ta deg tid til å bestemme hva de skal gjøre med pengene, og at de ikke skal ha noen forventninger til hvordan du vil dele dem. Så se en advokat for å gjenopprette din vilje og fullmakt. Besøk forsikringsagenten din for å vurdere nye behov. Og ta kontakt med en regnskapsfører for å finne ut om du må iverksette umiddelbare tiltak av skattemessige årsaker.

Parker pengene

Jayme H. Simoes var bare 20 år gammel da bestemoren hans gikk bort. Hun etterlot ham en liten formue akkumulert fra salget av hans bestefars Chicago-baserte virksomhet. Så en høyskole senior, han husker godt at han fikk overlevert den første avdraget av arven, en sjekk for $ 30.000. Den totale verdien av arven hans var i nærheten av 700 000 dollar.

Jayme hadde ingen anelse om å håndtere en slik sum penger. De fleste gjør det ikke, og det er derfor det er lurt å sette vindfallet et sted trygt. Se bort fra råd - spesielt når de kommer uten uoppfordrede telefonsamtaler - for å ha "pengene som fungerer for deg" i løpet av de første månedene etter at du har mottatt dem. Å få en stor avkastning på pengene er ikke den viktigste bekymringen på dette stadiet. Sett av pengene først, enten det er på en sparekonto, kortvarig innskuddsbevis, pengemarkedsregnskap eller lignende forsikret sted med lav risiko. Unngå spesielt slike ustabile investeringer som aksjer og aksjefond. Jayme lagde pengene på en bankkonto til han kunne finne ut hva han skulle gjøre. Tidlig ansatt han en finansiell rådgiver og interesserte seg for penger og investeringer. Etter hvert brukte han noen av pengene til å starte sitt eget vellykkede PR-firma i Concord, New Hampshire.

Betal dårlig gjeld og spar

Nær toppen av prioriteringslisten din bør eliminere forbruksgjeld, spesielt kredittkortgjeld med høy rente, er finansielle rådgivere enige om. Men tenk to ganger på å betale ned pantelånet ditt, med mindre det å eie hjemmet direkte er et viktig mål for deg. Prioritetsrenten er sannsynligvis lav, og pengene kan bli bedre brukt andre steder. Det samme gjelder for å betale ned høyskolelån til lav rente. Gå til sparepengene dine, som kan inkludere et nødfond på omtrent seks måneders levekostnader som ligger på en trygg, lett tilgjengelig konto. Så er det de vanlige besparelsesmålene: pensjonisttilværelse, barnekollegekostnader og bryllupskostnader.

Husk at sparing for pensjonisttilværelse nesten alltid bør ha prioritet fremfor å spare på collegeutgifter. Du kan enkelt få lave renter til studiekostnader, men få banker er i gang med å låne ut penger til pensjon. Hvis du allerede har en god økonomisk plan, hold deg med den. For eksempel, hvis du allerede er komfortabel med en pensjonsplan som er 60 prosent investert i aksjer og 40 prosent i obligasjoner, kan du investere pensjonsdelen av arvepengene på samme måte. Når du har fastlagt gjelds- og sparemål, kan du regne ut hvor mye du vil bruke på "hva-hvis" -listen.

Få hjelp

Det blir enklere å administrere en arv med profesjonell økonomisk hjelp, spesielt med en arv som virker stor, for eksempel flere års lønn. Se etter en rådgiver som kan planlegge hele økonomien. En god kilde til rådgivere er National Association of Personal Financial Advisors, online på napfa.org. Disse rådgiverne jobber for enkle gebyrer, ikke provisjon. Det kan bidra til å unngå interessekonflikter som noen ganger oppstår når en rådgiver gir anbefalinger basert på hvor mye provisjon han vil tjene. Vurdere rådgivere som har betydelig kompetanse i å jobbe med mennesker som har å gjøre med økonomiske fallfall. Nettstedet suddenmoney.com viser mange titalls.

Bruk i babytrinn

Hvis du kjører en dyr sportsbil som ble din endelige liste, kan du leie en i et par måneder for å se om det å koble en prangende bil er spenningen du trodde den ville være. I stedet for å si opp jobben din for å jobbe for et veldedighetsorganisasjon, kan du bruke tid på å frivillig først. Før du bruker store mengder penger på huset ditt, må du begynne med beskjedne, mindre dyre hjemmeprosjekter. Babytrinn som disse vil hjelpe deg å unngå irreversible avgjørelser du senere angrer på.

Spør "Hva om?"

Utforsk dine nye pengegrenser. Det er her du får spille det morsomme spillet "Hvis bare jeg hadde hatt penger, ville jeg …." Denne øvelsen er mer utfordrende enn det kan virke fordi folk flest, enten de er en kronisk sparer eller en vanlig overspender, kjenner til pengespekteret de bor innenfor. "Vi er ganske komfortable der vi er. Vi kjenner våre grenser, " sier Sacha Millstone, finansiell rådgiver hos Raymond James & Associates, som har et spesielt program som bare er viet til kunder som mottar betydelige arver. "En arv endrer det virkelig. Det er ikke uvanlig at de begynner å bruke mer enn arven deres kan støtte. Det er fordi de ikke helt vet hva deres nye grenser er."

Foruten morsomme utgifter og den vanlige økonomiske planleggingen, som pensjonisttilværelse, brainstormer noen meningsfylte bruksområder med penger. Det kan inkludere å dele pengene med familien, gi donasjoner til veldedighetsorganisasjoner eller starte virksomheten du alltid har drømt om. "Det er et godt tidspunkt å se litt dypere, " sier Bradley. "Spør deg selv hvordan du vil at livet skal se ut."

Ha det gøy

Joni Lipsons lidenskap for ballroomdans er et godt eksempel på å bruke pengene til noe du virkelig elsker. "Det trenger ikke alle være alvorlige og målstyrte, " sier Bradley. "Det er ikke noe galt i å glede seg over penger og hva det kan gjøre."

Unngåelige feil

Unngå disse arvfeilene:

• Å være stille om arvsproblemer. Snakk med foreldre eller andre velgjørere før de dør. Dette vil bidra til å unngå misforståelser.
• Stress over hva du skal gjøre med arven umiddelbart etter at du har mottatt den. Ta den tiden du trenger.
• Å blåse pengene på useriøse kjøp fordi det uansett er funnet penger. En dollar med arvelige penger er ikke mindre verdifull enn en dollar i en lønnsslipp. Behandle det slik.
• Økonomiske ordninger eller risikable virksomheter. Ikke la andre utnytte deg på grunn av dine nye penger.
• Fortelle en ektefelle: "Det er pengene mine. Jeg skal gjøre hva jeg vil med dem." Vær spesielt oppmerksom på forholdene dine etter å ha mottatt en arv.
• Å gi bort for mye og ikke ha noe igjen for deg. Angi veldedig gave til fornuftige nivåer.
• Å låne ut penger til venner og familie. Det er en høyrehjertet gest, men det kan slå tilbake og ødelegge forhold.
• Tror du vet mer om risikable investeringer enn andre. Tenk igjen. Les mer om å investere grunnleggende eller jobbe med en finansiell rådgiver.
• Regner med en arv som en del av pensjonsplanen din. En AARP-studie fra 2003 viste at bare 15 prosent av baby boomers forventet en arv i det hele tatt.