Innholdsfortegnelse:
- 1. Kontanter
- 2. Lån fra andre kilder som 401K og IRA-midler
- 3. Hjemme egenkapital av kreditt
- 4. Refinansier utbetaling
- 5. Renovasjonsfinansiering
- Før du finansierer en boligrenovering
For de fleste huseiere er ikke en ny tappekran noe de trenger å spare på, men et helt nytt bad er sannsynligvis vanskeligere å betale for. Heldigvis er det flere valg for finansiering av boligrenoveringer. Her er ekspertideer fra Dawn R. Cameron, en boliglånskonsulent og renoveringsspesialist med Wells Fargo boliglån i New York.
1. Kontanter
Slik fungerer det: Å betale kontanter for en renovering av hjemmet er ganske enkelt - du sparer til du har nok til å betale for prosjektet når det skjer. I motsetning til et lån, er det heller ingen renter som skal betales.
Hva du trenger å vite: For små prosjekter - for eksempel en ny vask på et halvt badekar - kan det være fornuftig at det bare er kontanter. Avhengig av inntekten din, kan det hende at det ikke tar så lang tid å samle kontanter som en måte å finansiere renovering av hjem på. For større prosjekter kan det være vanskeligere å spare nok på rettidig måte til å betale for oppussingen.
2. Lån fra andre kilder som 401K og IRA-midler
Slik fungerer det: Folk som bruker dette finansieringsalternativet til boligrenovering, tar ut kontanter fra kilder som ikke er beregnet for bruk i hjemmet - for eksempel en pensjonskonto, sier Cameron.
Hva du trenger å vite: Det er skattemessige implikasjoner og typisk straff. Ved å bruke 401K eller lignende midler til å finansiere renoveringer av hjemmet, reduserer du også besparelsen du har tilgjengelig ved pensjonering.
3. Hjemme egenkapital av kreditt
Slik fungerer det: En egenkapitallinje med kreditt lar deg låne mot egenkapitalen, eller eierskapet, som du allerede har i hjemmet du for tiden bor i, sier Cameron. De fleste långivere lar deg vanligvis låne opptil 85 prosent av det huset ditt er verdt. Her er et eksempel: Si at hjemmet ditt er verdt $ 200 000 og at du har $ 100 000 på pantelånet. Det betyr at du har 50 prosent egenkapital i huset, omtrent lik 100.000 dollar. Ta det beløpet av egenkapitalen og multipliser det med 85 prosent - i dette tilfellet 85 000 dollar - og det er sannsynligvis det en utlåner lar deg låne. Du må sannsynligvis betale et visst fastsatt beløp eller prosentvis avslag hver måned, men du kan holde kredittgrensen åpen - vanligvis i omtrent 10 år - selv etter at du har betalt det totale beløpet du har lånt.
Hva du trenger å vite: Rentene for kredittlinjer i hjemmet er varierende, sier Cameron, slik at de fleste ikke låner hele beløpet på en egenkapitallinje. "Kredittlinjer i hjemmet er koblet til Federal Reserve's rente - vanligvis prime pluss noen prosent, " sier hun. Det betyr at beløpet du blir belastet for å låne pengene kan gå opp eller ned avhengig av nåværende markedssituasjoner.
Cameron sier at egenkapitalen med kreditt, noen ganger omtalt som regnværsdagsfond, er utmerket for å gi huseiere tilgang til finansiering av boligrenovering slik de trenger det. "Du betaler bare for det du bruker, og for mindre prosjekter er det perfekt, " sier hun. "For større renoveringer kan den endrede renten være en faktor i hvorvidt du bruker en egenkapitallinje."
4. Refinansier utbetaling
Slik fungerer det: En refinansiering av utbetaling gir en huseier et fast beløp for renovering som deretter rulles inn i et nytt pantesum, sier Cameron. Her er et eksempel: Si at et hus er verdt $ 200 000, og at pantelånet er $ 100 000. Huseieren har 50 prosent egenkapital og boligrenoveringsprosjektet vil koste rundt $ 60.000. For å refinansiere utbetaling, blir det opprinnelige pantelånet betalt og erstattet med et nytt pantelån på $ 160 000, noe som gir huseierne $ 60 000 i kontanter å gjøre med som de vil.
Hva du trenger å vite: En refinansiering av utbetaling, som noen mennesker også bruker til gjeldskonsolidering, øker pantesaldo, men har vanligvis en fast rente som ofte er lavere enn en egenkapitallinje. Rentene er også fradragsberettiget.
5. Renovasjonsfinansiering
Slik fungerer det: For huseiere som har veldig liten egenkapital, kan finansiering av renovering være et alternativ. "Det ligner på å refinansiere utbetaling, men i stedet for å basere lånet på det huset for tiden er verdt, baserer långiveren det på hva huset vil være verdt når oppussingen er fullført, " sier Cameron.
For finansiering av renovering, refinansierer huseiere det nåværende lånet, men legger til det et beløp som trengs for boligutbedringen. Långiveren betaler deretter entreprenøren når arbeidet blir utført, slik at banken er i stand til å sikre sikkerheten, sier Cameron.
Hva du trenger å vite: Renovasjonsfinansiering hjelper huseiere med å forbedre verdien på hjemmet og spre det ekstra pantelånet over lånets løpetid. Mens renten er fradragsberettiget, øker saldoen og den månedlige betalingen av boliglån generelt. "Huseiere trenger virkelig å sørge for at verdien kommer til å være der, " sier Cameron.
Før du finansierer en boligrenovering
Husk: Du vil vanligvis ikke få dollar for dollar på noe renoveringsprosjekt. Det du gjør er å forbedre hjemmet og livskvaliteten din. "Forsikre deg om at prosjektet ditt skal gi deg smellet for pengene, " sier Cameron. Kjøkken og bad er for eksempel typisk gode investeringer.
I tillegg må du undersøke utlåner for å forsikre deg om at de har erfaring med den type lån du tenker på. "Retningslinjene endres så ofte, så utlåner må være anerkjent, " sier Cameron. Du må kanskje levere mye papirarbeid - og det er en god ting.
