Kontanter Hvis du har en sparekonto stor nok til å betale kontanter, er det absolutt det enkleste betalingsalternativet; det er ingen skjemaer å fylle ut, ingen takster å gjennomgå og ingen venting på godkjenninger. En ulempe er at pengene du bruker ellers kan tjene interesse i en investering. Å finansiere prosjektet og sette pengene dine i en høyere avkastning kan faktisk koste deg mindre på lang sikt. Videre er de fleste boligutbedringslån skattetrekkbare, mens et ombyggingsprosjekt som er betalt kontant ikke er det. Ta kontakt med en finansiell rådgiver for å se om dette er et levedyktig alternativ.
Boligforbedringslån Federal Housing Administration (FHA) tilbyr to spesielle lån for boligutbedringer. Tittel I-lånet lar deg låne opp til 25 000 dollar for en enebolig til en fast rente som FHA forsikrer mot risiko for mislighold. Du må gå gjennom en godkjent långiver fra Tittel I.
Lånet til § 203 (k) er et alternativ hvis du kjøper en fixer-øvre; Du kan motta et enkelt, langsiktig, fast eller justerbart rentelån for erverv og rehabilitering av eiendommen. Du må gå gjennom en FHA-godkjent utlånsinstitusjon for dette lånet.
Home Equity Line of Credit Dette alternativet er en form for revolverende kreditt, som ditt hjem fungerer som sikkerhet. Linjen med oppnåelige penger er vanligvis satt til 75 til 80 prosent av takstverdien på huset ditt, minus saldoen på pantelånet; kredittloggen din og betalingsevnen vil også bli vurdert i mengden kreditt som er tilgjengelig. Vanligvis vil kredittgrensen ha en variabel rente (vanligvis en margin lagt til gjeldende prime rate); Du vil også pådra deg kostnader når du setter opp lånet.
Når du har satt opp kredittgrensen, kan du benytte deg av disse midlene når du vil. Imidlertid, hvis du er ny hjemme, kan det hende du har veldig liten faktisk kapital opparbeidet. Dessuten kan fristelsen til å bruke for mye kreditt - som kredittkort - være vanskelig for noen huseiere å unngå.
Hjem egenkapital lån (eller andre pantelån) Dette er vanligvis et fast rente med fast rente basert på egenkapitalen i hjemmet ditt, som du betaler tilbake i månedlige avdrag akkurat som du gjør ditt primære pantelån. De fleste utlånsinstitusjoner tilbyr lån for opptil 80 prosent av takstverdien på huset ditt, men noen kan gå så høyt som 100 prosent (selv om de vil belaste en høyere rente). Resten av ditt primære pantelån, kreditthistorikken din og evnen til å betale tilbake lånet vil inngå i ligningen.
Refinansiering med utbetaling Dette er et fantastisk alternativ hvis du har eid huset ditt en stund, spesielt hvis du kjøpte det til en høy rente og gjeldende renter er lavere. Du må få huset ditt vurdert og gjennomgå en ny låneprosess, som lar deg betale ned det gjenværende pantelånet. De resterende midlene kan da brukes til å finansiere prosjektet ditt. Hvis du planlegger å flytte om et år eller to, er dette kanskje ikke det mest fornuftige alternativet.
Uansett hvordan du finansierer ombyggingsprosjektet ditt, er et utmerket råd å holde deg innenfor budsjettet. Den beste måten er å finne ut hvor mye du har råd til å bruke, og tildeler deretter 80 prosent av den summen til prosjektet ditt. Spar de ytterligere 20 prosentene for beredskap, for eksempel uforutsette problemer som oppstår under ombygging.
Hvis du vurderer et lån å betale for din ombygging, er her noen ting du må vite.
Er du kvalifisert? Forutsatt at du har en god kreditthistorie, følger de fleste långivere "28-36" -regelen for å bestemme hvor mye de vil la deg låne. De 28 betyr at de totale månedlige boligkostnadene - lånebetalingen pluss den månedlige andelen av eiendomsskatten og fareforsikringen - ikke skal overstige 28 prosent av brutto månedlige inntekt.
De 36 betyr at dine samlede månedlige utbetalinger for bolig og annen gjeld - kredittkort, billån, underholdsbidrag - ikke skal overstige 36 prosent av brutto månedlige inntekt.
Hvis du og ektefellen din brutto $ 6000 i måneden, for eksempel, skal ikke boligkostnadene overstige $ 1.680, og de samlede månedlige utbetalingene for bolig og andre lån bør være under $ 2.160.
Poengpoeng Når du handler blant konkurrerende långivere, vil du bli presentert for en rekke valg angående poeng (også kalt rabattpoeng) og renter.
Et poeng er ganske enkelt en forhåndsavgift som utlåner belaster deg for å låse deg inn i en lavere rente. Hvert poeng utgjør 1 prosent av det totale lånebeløpet. Hvis en bank belaster deg 2 poeng på et lån på $ 10.000, for eksempel, skylder du ekstra 200 dollar når du gjør opp.
Vanligvis er det bedre å betale et poeng eller to for å få en lavere rente hvis du planlegger å være i huset ditt i lang tid. For å være sikker på at du kan gjøre matematikken. La oss si at du vil låne 20 000 dollar over 15 år og ikke kan bestemme mellom en rente på 8 prosent uten poeng og 7, 5 prosent med 1, 5 poeng. Din månedlige betaling til den høyere prisen vil være $ 191, $ 185 til den lavere prisen. Del $ 300 (kostnaden på 1, 5 poeng) med $ 6 (de forskjellige i månedlige utbetalinger), så får du 50. Dette forteller deg at den lavere prisen er fornuftig hvis du spiller for å eie huset ditt i 50 måneder eller lenger. Velg ellers den høyere satsen.
