Innholdsfortegnelse:
I august feiret datteren min sin femte bursdag og sønnen min fylte 2. Bursdagene deres har allerede etablert seg som dager med mer enn bare ballonger og gaver; Det er også tiden da mannen min og jeg revurderer sparekontoer på college. Jeg gjør meg klar til å gjøre det igjen i år.
Emma's og Sammys sparing består stort sett av aksjefond pluss noen få blue-chip aksjer som min far kjøpte for dem. Og vi startet nylig en 529-plan. Porteføljene deres er blitt rammet hardt av de nylige aksjemarkedene, og det er ganske skummelt å tenke på hvor mye college vil koste på 14 år.
Hva det vil koste
Studieavgift og avgifter ved private fireårige høyskoler økte i gjennomsnitt 9, 8 prosent i 2003-2004, og 5, 7 prosent på offentlige høyskoler, ifølge The College Board. Og det amerikanske utdanningsdepartementet sier at mellom 1991-92 og 2001-02 steg prisene på offentlige høyskoler med 21 prosent, og prisene på private høyskoler økte med 26 prosent, etter justering for inflasjonen. Og med en inflasjon på 6 prosent i året, vil barna mine betale gjennom nesen når de er fersk.
Nøyaktig hvor mye? Besøk FinAid.com-nettstedet for noen estimater. Du kan plugge inn tall for å se hva det vil koste for ditt lille geni. Hvis barnet mitt for eksempel vil dra til New York University, alma mater, vil det koste rundt 373 198 dollar i fire år. Heldigvis legger de fleste familiene ikke hele regningen på egenhånd. Noen syv millioner studenter mottar økonomisk støtte hvert år, sier Coalition of America's Colleges and Universities. Økonomisk hjelp dekker omtrent 40 prosent av studiekostnadene for heltidsstudenter. Tilskudd dekker ytterligere 20 prosent. Så er det stipend, lån og andre kilder til penger, som din egen sparing.
Det var det som fikk vår tidlige start. Jeg vet at barna kan få stipend eller økonomisk støtte, men grunnlaget for spareplanen vår var et verre tilfelle - som om vi ville beskjedne kostnadene. Hvis flaks er med oss og Emma og Sammy får noen stipend og annen hjelp, desto bedre. Da kan de ubrukte høyskolepengene dine spares for å betale for et bryllup, en forskuddsbetaling på et første hus eller et annet fremtidig mål.
Hvor du skal lagre
Valget av å investere i noen solide vekstfond var et enkelt valg for meg. Vi har en lang tidshorisont, og aksjemarkedet er historisk det beste stedet å være for langsiktige investeringer. Den tøffe delen var å bestemme hva slags konto pengene skulle gå inn på. Skal jeg oppbevare pengene i mitt navn, betale skattene hvert år og så dele ut midlene når barna skulle trenge dem? Eller skal jeg legge pengene på en depotkonto i deres navn, la dem betale skattene til lavere barnepris, og så ta sjansene mine for at de ikke velger røde korvetter i stedet for skolepenger på 18 år? Og så er det 529-planen, som de fleste økonomiske planleggere touter som det beste siden skivet brød.
529 Planer lar deg spare penger, noe som vil vokse skatteutsatt. Midlene trekkes skattefritt hvis de brukes til utdanning (med mindre Kongressen ikke fornyer bestemmelsen i 2010). Fordelen med 529-tallet, i tillegg til skattebehandlingen, er fleksibiliteten. Du kan bidra med mye penger. Avhengig av den statlige planen du velger, kan du bidra med mer enn $ 200 000. Du kan til og med endre mottaker av kontoen fra ett barn til et annet når hvert går på college. Hver statsplan tilbyr forskjellige investeringsvalg, for det meste aksjefond. Du kan til og med velge aldersrelaterte investeringer som investeringsselskapet vil endre etter hvert som barnet nærmer seg college-alder. Og du forblir eier av kontoen, slik at du beholder kontrollen over pengene og hvordan de blir brukt.
Lær mer om 529 planer
Forvaringsregnskap
Så er det depotkontoer. De mest populære depotkontiene er Uniform Gift to Minors Account (UGMA) og Uniform Transfer to Minors Account (UTMA). Hovedforskjellen mellom de to er at UTMA lar deg bidra med andre eiendeler enn kontanter. For universitetssparing er en UGMA vanligvis veien å gå.
Som en IRA er en UGMA bare en paraply der du kan velge en rekke investeringer. Ved å sette inn penger i en UGMA, høster du litt skattebesparelser. De første 750 dollar av årlig inntjening i en UGMA er skattefri. De andre $ 750 skattlegges til barnets sats, som vanligvis er 10 prosent - mindre enn de fleste foreldre betaler. Alt som er over $ 1500 i inntekt beskattes til foreldrenes pris. Når barnet fyller 14 år, gjelder barnets rente for alle årlige inntekter over $ 750.
Ulempen med disse kontoene er at når barnet ditt fyller 18 eller 21 år, avhengig av hvor du bor, er pengene hans. Han kan gjøre hva han vil med det, og du har ikke noe å si i saken. Når du har lagt inn pengene, er det ugjenkallelig. Du kan ikke ta det tilbake, selv om Junior viser seg å være en råtten gutt.
Det andre nylige tilskuddet til spareplaner på college er Coverdell Education Savings Account, tidligere kalt Education IRA. Du kan investere opptil $ 2000 per år per barn i 2004 i en Coverdell, som vokser skattefritt. Hvis midlene brukes til utdanningsrelaterte utgifter - som undervisning, rom og styre og forsyninger - er uttakene også skattefrie. Som en UGMA er en Coverdell en paraply - du velger investeringene som går i den. Det er et flott utgangspunkt, men på grunn av investeringsgrensen på $ 2000 per år, vil den sannsynligvis ikke oppfylle alle sparebehovene dine. En investering på $ 2000 per år til 8 prosent over 18 år vil vokse til $ 80.892 - noe som kanskje ikke er nok til å betale alle regningene du står overfor.
Spiller Catch Up
Hvis barnet ditt vil være college-bundet om fem år i stedet for 15, er det fortsatt mye du kan gjøre for å forberede deg.
Ikke gi opp. Du har kanskje tapt på litt sammensatt tid, men det betyr ikke at du bare må kaste inn håndkleet. Begynn å spare i dag. Selv om det bare er $ 25 eller $ 50 i måneden, må du opprette en automatisk investeringsplan slik at pengene blir tatt ut av lønnsslipp eller sjekkekonto før du har sjansen til å bruke dem.
Få Junior også inn i handlingen. Hvis barnet ditt har sommerjobb, kan du tilby å matche dollar for dollar uansett penger han kan spare på college. Det vil gi ham insentiv til å slå inn, og sammen kan du lære om å investere når du ser pengene vokse.
Se på eiendomsfordelingen. Invester noen av college-pengene i vekstfond, selvfølgelig, men fordi tidshorisonten din er relativt kort, kan du vurdere å sette mesteparten av pengene i tryggere kjøretøy som obligasjoner.
Ikke glem besteforeldrene. Hvis du frykter at du kommer til kort når college-regningene kommer, og du vet at foreldrene dine planlegger for barna dine å arve litt penger fra dem, kanskje de ville være interessert i å gi pengene til barna dine i dag. Hver besteforelder kan gi opp til $ 11 000 til så mange mennesker de vil hvert år.
Mine valg
De fleste av barna mine midler er i UGMAs. UGMA-valget er en slags gamble. Når barna søker om økonomisk støtte, vil høgskoler anta at 35 prosent av alle midlene i deres navn er øremerket studiekostnader. Det betyr at de kan få mindre støtte på grunn av eiendelene sine. Hvis pengene var på mitt navn, ville institusjonene antatt at bare 6 prosent er øremerket college. Så hvorfor la jeg regnskapet på navnene deres?
Jeg håper at etter hvert som mannen min og min karriere blomstrer gjennom årene, vil vi tjene mer penger. Det betyr at vi uansett vil kvalifisere for mindre høyskolehjelp. Så i dag tar jeg skattebesparelsen. Men jeg har ikke tenkt å investere all Emma's college-sparing i depotkontoer. Senere vil det bli investert penger i mitt navn, slik at barnas porteføljer ikke blir for sunne på college-tiden.
Jeg har også investert i en Coverdell for begge barna. Nå som de har hevet bidragsgrensene, planlegger jeg å fortsette bidrag årlig for å dra nytte av den skatteutsatte og skattefrie behandlingen.
529 Planer var ikke veldig populære da jeg begynte å spare for barna, men nå lurer jeg på om jeg skulle flytte penger fra UGMAs til en 529. Min manns jobb startet nylig et program som la ham få penger direkte fra hans lønnsslipp som skal investeres i en 529-plan. Vi har startet det programmet. Hvis vi overførte UGMA-pengene, ville midlene være skattefrie ved uttak, og vi ville ikke betale skatt på veksten hvert år som vi gjør nå. Men i motsetning til vanlige 529 bidrag, ville de overførte midlene fortsatt være eid av barna.
Jeg har holdt følge med resultatene til barnas investeringer, og til tross for tapene i aksjemarkedet, er jeg fornøyd med formuesfordelingen. Vi taper penger nå, men vi har fortsatt en lang tidshorisont, og jeg er villig til å vente på det. Jeg planlegger å bidra igjen i år til Coverdell, og jeg vil prøve å legge til mer penger til 529, i tillegg til hva som er tatt ut av lønnssjekken til mannen min. Hvis jeg noen gang har ekstra penger, vil jeg sannsynligvis begynne å investere litt høyskolepenger på en ny konto under mitt navn, slik at de får bedre utbytte av økonomisk støtte.
Og ved å ha noen av midlene på mitt navn, hvis hun bestemmer seg for å kjøpe en ny bil med sine UGMA-penger, kan jeg i det minste trøste meg med å vite at hun ikke vil ha råd til en Corvette. En Saturn eller en Kia kanskje, men definitivt ikke en Corvette.
Et veikart for finansiering av barns utdanning
Forstå prosessen for økonomisk støtte
