Innholdsfortegnelse:
Du vil bruke mer på pantelånet ditt enn du noensinne vil gjøre på huset ditt. Huslånet ditt kan være det største kjøpet du noensinne har gjort. Er det ikke fornuftig å velge det nøye?
Her er en oversikt over de forskjellige typene boliglån. God jakt!
Fast rente: Fastrente lån dominerer markedet mer enn noen gang akkurat nå, og med god grunn: De er billigere enn de har vært på tre tiår. Den prosentvise forskjellen mellom lån med variabel rente og fast rente har også blitt smalere, og spredningen er vanligvis ikke nok til å rettferdiggjøre å gi opp alle disse årene med fast rente.
Langtidslån med fast rente er bra for folk som komfortabelt kan kvalifisere seg for lånet de ønsker og som forventer å bo i hjemmene i mange år. Men hvor lenge betaler du? Mange baby boomers refinansierer nå pantelån med 15-års fastrentelån, forutsatt at de vil gjøre sine siste utbetalinger med pensjon.
Hvis du for eksempel låner $ 150 000 dollar, kan du betale den på 6, 75 prosent på 30 år til $ 973 i måneden, med totale rentekostnader på $ 200 243. Eller du kan låne det samme beløpet til 6, 5 prosent i 15 år og betale $ 1 307 i måneden, med totale rentekostnader på bare 85 199 dollar.
Lån med regulerbar rente: Låntakere som er villige til å ofre den langsiktige sikkerheten til et fastrentelån, kan få en lavere rente og starte med lavere utbetalinger hvis de tar et lån med regulerbar rente (ARM). Det er en spesiell fordel for to typer låntakere: de som forventer å flytte innen fem år, og de som kanskje vil ha den litt lavere renten for å hjelpe dem med å kvalifisere seg til lånet som setter dem i drømmens hus.
ARM-låntakere ofrer imidlertid enkelhet. Rentene på disse pantelånene stiger og faller sammen med markedsrenten, og hvis du ikke er forsiktig, kan du finne at den månedlige betalingen øker høyere enn du har råd. Flere variabler avgjør om en ARM er en god avtale. Her er de viktigste:
- Din indeks: Rentesatsene på ARM er knyttet til flere vanlige pengerelaterte indekser som långivere bruker. Vanligst er renten på ett års statspapirer, men mange pantelångivere tilbyr kundene valg. To populære alternativer er den ofte lavere (men mer ustabile) London InterBank Offering Rate (LIBOR) og den litt høyere, men mindre ustabile Cost of Funds Index for vestlige banker i Federal Reserve's 11th District. De
Wall Street Journal skriver ut de fleste av disse prisene; spør långiveren hvor ellers kan du slå opp slike tall. Det er ingen klar vinner; Velg indeksen som gir deg den beste prisen med minst mulig volatilitet. Du må kanskje akseptere litt mer volatilitet hvis du ønsker å få den laveste satsen.
Frekvensen din: Hvor snart og hvor ofte vil prisen justeres? Hvis du forventer at prisene vil stige, vil du heller ha en tregere justeringsperiode og lengre tid før den begynner å justere. Vanligst i dag er ARM-er som justeres hvert år; Du kan også finne dem som justeres hvert tredje eller til og med hvert femte år.
Din taksthette: De fleste ARM-er har grenser for hvor høye prisene deres kan justeres når som helst og på hvor høye de kan gå totalt. For å evaluere en ARM, antar du skyhøye renter, bare for å sørge for at du har råd til de dårlige nyhetene. En typisk struktur i dag inkluderer et tak på 2 prosentpoeng ved årlige økninger, med et tak på 6 prosentpoeng over lånets levetid. Hvis du for eksempel begynner med et lån på 6 prosent, kan det gå opp med 2 prosent trinn per år til 8 prosent, 10 prosent og 12 prosent. Når den treffer 12 prosent, kunne den ikke gå høyere. Selvfølgelig vil denne satsen være høy nok til å doble interessen.
variasjoner
Hva om du har en jevn inntekt, men lite utbetalingskontanter? Skriv inn Fannie Mae, landets største kilde til boliglån. Den kjøper pantelån og lager nye produkter designet for å holde pengene strømme inn i pantemarkedet.
Fannie Maes «fleksible 97» -lån gjør at låntakere kan begrense forskuddsbetalingen til 3 prosent av kostnadene for hjemmet, og - i motsetning til de fleste utlånsplaner - å få de 3 prosent i gave fra foreldre, arbeidsgivere eller andre familiemedlemmer. .
Fannie Mae
Dette er bare ett av mange lån på markedet i dag som tar sikte på å sette kjøpere i hjem. Låntakere som har kontantstrøm men lite eller ingen sparing, sparing men ingen kontantstrøm, dårlig kredittrating og andre spesielle situasjoner kan finne sine egne beste pantelån ved å sjekke følgende lånetyper:
Ballonglån: Disse lånene har ofte månedlige utbetalinger så lave som for 30-årige pantelån, men de vil vanligvis betales til utbetaling om fem eller syv år.
Dette kan være gode lån for huseiere som vet at de ikke vil bli satt, men som liker sikkerheten om en fast rente. De er risikable for noen som blir i et hjem utover lånets løpetid, for da må huseieren finne et erstatningslån, flytte eller gjøre den store ballongbetalingen.
Hybrider: Når du krysser et ballonglån med et fast eller justerbart rente, får du en hybrid. Disse lånene holder seg i fem eller syv år, og konverterer deretter til enten fast rente eller variabel rente. De har lavere rente enn fastlån med fast rente, men bærer risikoen for at de siste 25 årene av lånet er et ukjent.
Igjen, de er bra for folk som liker faste betalinger, som trenger svingete rom på renten for å kvalifisere seg til lånet, eller som forventer å flytte før den faste delen av lånet går ut.
Low-Doc og No-Doc: "Doc" står for dokumentasjon. Hvis du er selvstendig næringsdrivende eller har en komplisert økonomisk situasjon, kan du skyte etter et av disse lånene, spesielt hvis du har det travelt med å komme inn i et bestemt hus, eller hvis inntekten øker raskt.
I stedet for å be om selvangivelse, forretningsuttalelser og annet papirarbeid en låntaker kan forventes å gi, er långivere som er lave dokumenter villige til å gjøre lånet raskt og enkelt. Men det kommer til en pris - kanskje en halv prosent mer, eller til og med et helt prosentpoeng.
Disse lånene er for låntakere med god kredittvurdering som kjøper lån til en verdi av 75 prosent eller mindre av hjemmets verdi og er villige til å betale høyere renter i bytte for rask og enkel godkjenning.
Hvor mye blir pantebetalingen vår?
Omvendt pantelån: Nuts & Bolts
Pengefeil du ikke har råd til å tjene
Quiz: Har du kontroll over pengene dine?
